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- Boluda: "Los ETS acabarán siendo un impuesto más para los navieros"
- Boluda compra por 544 millones los remolcadores de Royal Boskalis en Australia
El grupo naviero hace "acopio de recursos" para una operación en ciernes que reforzará su liderazgo mundial en el sector.
Boluda Towage, el negocio de remolcadores controlado a partes iguales por Boluda Corporación Marítima y MSC Group, ha comenzado a sondear el mercado esta semana para refinanciar 2.450 millones de euros, entre un crédito sindicado y otro revolving, con la intención de reducir costes financieros y de consolidar todo el negocio bajo el mismo paraguas.
La empresa no solo refinancia el endeudamiento que tiene con las entidades bancarias, sino que también incluye recursos extra para hacer frente a una adquisición que está negociando. Se trata de una operación en ciernes que aún no se ha cerrado, pero apuesta por tener fondos disponibles y, si no se llegara a firmar, se podrían devolver a las entidades, comentan fuentes cercanas al proceso.
La intención de la compañía valenciana, presidida por Vicente Boluda, es firmar un préstamo sindicado (TLB) entre inversores con vencimiento hacia 2033 que podría incluir un tramo denominado en dólares por 750 millones. En un contexto normal, sin la crisis de Irán, la refinanciación debería firmarse en el plazo de un mes.
Un barco de Boluda en foto de archivo.DREAMSTIMEEXPANSIONEn concreto, Boluda Towage pretende refinanciar un sindicado de 1.100 millones. En 2024, Boluda había renovado su endeudamiento y el vencimiento de este préstamo se había ampliado de 2026 a 2030, según reflejan sus cuentas públicas.
También se están incluyendo en la actual negociación otros 645 millones de un préstamo corporativo y una línea de 120 millones de MedTug (la división de MSC que entró en el capital de Boluda Towage el año pasado). A ello hay que añadir 95 millones para adquisiciones, una inyección de 87 millones para fortalecer el balance y 32 millones de un revolving (RCF), junto con las comisiones, por 72 millones, según explican fuentes de Fitch.
La operación prevé, además, otros 300 millones de euros en varias monedas para un crédito revolving.
Varios de estos importes están fuera del considerado perímetro restringido, que otorga menos garantías a los acreedores. Son, básicamente, la deuda corporativa y la facilidad de MedTug. La intención es que toda la deuda de las filiales se incorpore bajo el mismo paraguas.
Boluda Towage es el líder mundial del sector de remolcadores marítimos, con 762 barcos, por delante de la danesa Svitzer (446 unidades) o la chilena Saam (203 barcos). La filial facturó el pasado ejercicio 1.240 millones de euros, un 4% más en dos años, con un ebitda de 463 millones de euros, un 5,8% más desde 2023.
Salto en 2023
El grupo dio el gran salto en 2023 con la compra de la neerlandesa Smit Lamnalco, por más de 800 millones, que le aupó a la primera posición. A esta operación siguieron más adquisiciones. La última, a finales del año pasado, fue la división australiana de Royal Boskalis por 544 millones.
A la espera de conocer las repercusiones de la guerra en Oriente Próximo, que le ha obligado a redireccionar su flota por el cabo de Nueva Esperanza, la actividad de remolcadores de Boluda no ha notado un impacto negativo por el conflicto bélico de Ucrania, mientras que las consecuencias han sido "limitadas" por la errática política comercial y arancelaria de Estados Unidos.
Costes de los ETS
El empresario Vicente Boluda criticó ayer los costes de emisiones (ETS), que considera "un impuesto más para los navieros", y reclamó que se cumpla la premisa de destinarlos a ayudas para descarbonización de las flotas.
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