- EXPANSIÓN
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Raquel Lander, periodista de EXPANSIÓN, publica el 15 de abril un libro que recoge pasajes inéditos de la opa BBVA/Sabadell, la mayor batalla financiera de los últimos 20 años. Uno de ellos tiene que ver con el financiero mexicano David Martínez, el único consejero de Sabadell que acudió a la opa. Este gran inversor venderá sus 200 millones de acciones a través de una colocación acelerada este año.
La opa hostil de BBVA sobre Sabadell ha sido la batalla financiera más vibrante de los últimos veinte años en España y tuvo en vilo a miles de accionistas y empleados de ambos bancos. La operación fue escrutada y analizada a diario en las páginas de EXPANSIÓN durante el año y medio que duró la contienda y bien merecía un libro.
Secretos de una opa feroz (La Esfera de los Libros) descubre pasajes inéditos de esta fallida adquisición, nunca publicados hasta ahora. Por ejemplo, que BBVA intentó fichar horas antes de opar al banco catalán a Gabriel Martínez, hoy director de comunicación del Barça, el hombre que había dirigido la comunicación de Sabadell con éxito durante los últimos quince años.
"Carlos Torres consiguió lo más difícil, el sí de un accionista clave, David Martínez, pero la opa acabó fracasando por errores de cálculo y por un exceso de confianza. Lo vivido en esta batalla demuestra la importancia que tiene la política en las pugnas empresariales, un aspecto que la cúpula de BBVA subestimó", sostiene la autora, Raquel Lander, periodista de EXPANSIÓN.
El financiero mexicano David Martínez, con más de 600 millones invertidos en la entidad, venderá su participación del 3,86% este año, una vez cobrado el dividendo derivado de la venta de TSB, anunciado para finales de mayo. Lo hará a través de una colocación acelerada en mercado, explica el libro. Fue el único consejero de Sabadell que acudió a la opa.
Uno de los aciertos tácticos de Josep Oliu fue la salida de Sabadell de Reino Unido con elevadas plusvalías en la recta final de la opa. Llegó a sus oídos que Santander estaba vendiendo su negocio en Polonia y sabía que acudiría con todo si ponía en venta TSB. Con esa jugada, Sabadell logró recuperar la inversión realizada 10 años atrás y desactivar con un dividendo especial la oferta de Carlos Torres.
Secretos de una opa feroz desvela el precio al que el consejo de Sabadell hubiera recomendado a sus accionistas ir a la opa. También las negociaciones de Oliu con el dueño de Abanca y el sondeo a accionistas significativos de Unicaja en el ecuador de la operación hostil para boicotearla.
También aborda el rechazo que provocó la campaña publicitaria de BBVA en Cataluña y cómo urdió Josep Oliu el retorno de la sede de la entidad de Alicante a Sabadell, su ciudad natal.
Esta opa podía haber salido adelante si BBVA hubiera pagado una prima de control, pero Carlos Torres priorizó en todo momento la disciplina financiera. "La oposición política, social y empresarial lo complicó todo y la mayoría de los accionistas se negaron a vender sus títulos", explica la autora. "La opa se alargó más de 500 días, un margen que aprovechó la cúpula de Sabadell para vender TSB, anunciar una lluvia de dividendos, mantener alta la cotización y dejar desfasada y obsoleta la oferta económica de Carlos Torres", dice.
El 'procés'
La lucha para evitar que desapareciera un banco tan imbricado con el tejido empresarial puso de acuerdo por primera vez en algo a partidos de todas las ideologías en una Cataluña rota desde el procés independentista.
Josep Oliu ha demostrado con esta operación su habilidad para moverse en los círculos de poder y tejer complicidades en la alta burguesía catalana. Tiene 17 fusiones a sus espaldas y es consejero de Puig, en negociaciones para integrarse con Estée Lauder.
César González-Bueno se creció durante la opa, mantuvo alta la moral de la plantilla y se reveló como un gran líder y un gran comunicador.
El libro relata cómo fue la salida del hijo de Oliu del organigrama del Sabadell en 2020, así como la fría relación del banquero con Isidro Fainé. El presidente de Sabadell rompió unas muy avanzadas negociaciones de fusión con él en 2009, cuando La Caixa era todavía caja de ahorros. También proyecta el futuro del Sabadell, que ha tenido que hacerse más pequeño para salvarse. El banco ha perdido muchas plumas en este proceso, pero es el único con cierto tamaño en el que podría poner sus ojos en un futuro cualquier entidad extranjera que quisiera poner un pie en España.
Los capítulos finales descubren facetas íntimas y biográficas de Oliu, su trayectoria anterior como director general del Instituto Nacional de Industria y su relación de amistad con otros Minnesotos, como Soledad Núñez, subgobernadora del Banco de España.
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