- SANDRA SÁNCHEZ
- Los mejores fondos para invertir 30.000 y 300.000 euros
- Paramés ultima el cierre de sus fondos estrella a nuevos inversores
El aumento de las tensiones geopolíticas ha impulsado la rentabilidad de algunos fondos de inversión, entre ellos los de energía, que se revalorizan hasta un 38%.
La rentabilidad de los fondos de inversión se ha movido de manera indiscriminada en el último mes. Con el aumento de las tensiones geopolíticas, que ha provocado un repunte de la volatilidad, ha lastrado los resultados de muchas categorías de fondos, mientras ha disparado las ganancias de otros.
Entre los productos que más repuntan este año destacan los fondos que invierten en energía impulsados por el alza del precio del petróleo. Los fondos de la categoría ya se encontraban entre los mejores del mercado en el arranque de 2026, antes de que comenzaran los ataques en Irán. Sin embargo, el impulso en el precio del barril, ha tirado de la rentabilidad de los fondos expuestos al sector hasta el 35%.
Buena parte de los fondos de renta variable con exposición al sector energético tienen inversiones relevantes en cartera en empresas petroleras, que también se han disparado en Bolsa. De hecho, los mejores fondos especializados en el sector suben por tener como sus mayores inversiones compañías de producción y extracción de crudo.
Productos
En 2026, el Schroder International Selection Fund Global Energy obtiene un retorno del 38,57%, según Morningstar. Es el fondo más rentable del ejercicio de todo el mercado. En los últimos cinco ejercicios, ha ganado un 22%, de media.
La principal inversión del fondo es la petrolera Shell. También invierte en compañías relacionadas con el crudo, aunque no se dediquen a la extracción. Por ejemplo, Otra de sus grandes posiciones es Schlumberger, que es la mayor compañía del mundo de servicios a yacimientos petroleros.
El Guinness Asset Management Funds plc- Global Energy Fund ofrece una rentabilidad de prácticamente el 37% en el mismo periodo .
La petrolera norteamericana Exxon Mobil es la principal inversión del fondo. Sus acciones se han disparado alrededor de un 40% en Bolsa este año. Completan las primeras posiciones de la cartera otras petroleras como Chevron, Total Energies, Valero y BP.
Otro de los fondos especializados en el sector que logra mayor rentabilidad durante este año es el fondo BGF- World Energy Fund, de BlackRock, que gana más del un 35% en 2026. Tiene una exposición de prácticamente el 100% de la cartera a compañías del sector energético.
La mayoría de las inversiones en cartera son empresas localizadas en Estados Unidos, aunque también tiene exposición a energéticas europeas y de Reino Unido.
Las principales apuestas de la mayor gestora del mundo en el sector son Exxon Mobile, Chevron, Shell, TotalEnergies y Canadian Natural Resources, todas ellas con un peso conjunto ligeramente superior al 40%.
Otros fondos centrados en el sector y muy beneficiados por el alza del precio del petróleo este año son el Mediolanum Challenge Energy Opportunities, el Goldman Sachs North America Energy & Energy Infraestructure Equity Porfolio, centrado en compañías americanas; el T. Rowe Prices Funds Sicav- Global Natural Resources Equity Fund o el Barings Global Umbrella Fund - Barings Global Resources Fund. Todos ellos logran rentabilidades por encima del 20% en el año.
Flujos
Las fuertes rentabilidades del sector han movido a los inversores hacia fondos de renta variable energéticos.
Aunque todavía es pronto para valorar los flujos entre fondos de inversión, los primeros movimientos entre fondos cotizados (ETF) a nivel internacional en las primeras semanas de la guerra, muestran un importante reposicionamiento de los inversores. Precisamente, los fondos cotizados especializados en el sector energético son los productos que mayores suscripciones recibieron en los primeros compases del conflicto en Irán, según datos recopilados por Fidelity.
Alertas
Hay que tener en cuenta que las fuertes rentabilidades en Bolsa de las compañías petroleras han llevado a algunos inversores profesionales a alertrar sobre las altas valoraciones.
Es el caso de Cobas Asset Management, que cree que es el momento de vender las posiciones en el sector.
"Hemos estado más invertidos que el mercado en compañías de petróleo en los últimos años y ahora es el momento de venderlas", anunció Francisco García Paramés, presidente y director de Inversiones a principios de esta semana durante su conferencia anual con inversores. "No nos gustan las modas. Ahora que todo el mundo está ahí es momento de vender".
Nexxus Iberia, el capital riesgo centrado en la internacionalización de las pymes¿Cuánto va a pagar Marsh por Altamar?Qué deuda española tienen los fondos de crédito en el centro de la tormenta Comentar ÚLTIMA HORA-
19:39
El alza del precio del petróleo dispara la rentabilidad de los fondos de energía
-
19:30
Así prepara Visa los pagos del futuro con agentes inteligentes
-
19:02
Nestlé denuncia el robo de un camión con 12 toneladas de chocolatinas de la marca KitKat
-
15:58
Mónica Oltra regresará a la primera línea política para optar a la alcaldía de Valencia
-
15:26
La luz se desploma este domingo hasta los 0,18 euros, con 10 horas por debajo de cero