La CNMC investiga a la banca del Ibex-35 por posibles prácticas anticompetitivas en una guerra comercial donde las entidades fían su rentabilidad a otros productos asociados
Regala esta noticia Añádenos en Google El tipo medio de las nuevas hipotecas se situó en abril en el 2,80%. (R.C.) 28/06/2026 a las 00:04h.Las hipotecas españolas se sitúan entre las más baratas de Europa. Este mensaje, repetido como un mantra por el sector bancario en los últimos meses, ... ha cobrado fuerza con la investigación que la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) abrió a principios de mes a las seis entidades del Ibex-35 por posibles prácticas anticompetitivas en el marco de la guerra hipotecaria del sector en los últimos meses.
Desde las entidades defienden, además, que las hipotecas no son, ni mucho menos, el producto más rentable. En las principales economías del euro, las ofertas se sitúan por encima de las españolas. En Alemania, el interés medio alcanza el 3,84%, lo que lo coloca como el cuarto más alto de la zona euro, solo por detrás de Letonia, Estonia y Lituania. En Italia se sitúa en el 3,47%; en Francia, en el 3,11%, y en Portugal, en el 2,85%, un nivel ya muy próximo al español.
Tipos de interés de las nuevas operaciones
Datos de abril de 2026, en porcentaje
La gran banca española ha reconocido abiertamente que el duelo comercial en las hipotecas entre 2024 y principios de 2026 ha alcanzado unos niveles en los que apenas es posible obtener márgenes. Según un informe de JP Morgan publicado en plena investigación de la CNMC, Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja perdieron de manera conjunta cuota de mercado en hipotecas en 2025. En concreto, se redujo desde el 67,7% hasta el 67% de los 345.500 millones de euros concedidos el año pasado en préstamos para adquisición de vivienda.
En Alemania, el interés medio alcanza el 3,84%, lo que lo coloca como el cuarto más alto de la zona euro, solo por detrás de Letonia, Estonia y Lituania
Pero en 2026, y en un contexto de incertidumbre y guerra hipotecaria, los principales bancos han optado por estrategias opuestas. Mientras Bankinter y Sabadell han apostado por reducir significativamente la concesión de préstamos para vivienda, Santander, BBVA, Unicaja y CaixaBank la dispararon en el primer trimestre, con crecimientos interanuales de hasta el 44% en el caso de la firma que preside Ana Botín. En su informe, los analistas de JP Morgan argumentan que las evidencias de rivalidad son «evidentes», tanto por la pérdida de cuota general como por la limitada rentabilidad de las operaciones.
Fidelizar al cliente
Las pesquisas del órgano regulador analizarán ahora si determinadas declaraciones públicas realizadas por directivos bancarios sobre futuras subidas de precios, especialmente en el mercado de las hipotecas a tipo fijo, pudieron influir en la competencia al permitir que otras entidades anticiparan sus movimientos comerciales. Desde el sector niegan la mayor y ya trabajan para defender que su oferta de créditos para comprar vivienda no depende de los mensajes públicos sobre la evolución de los tipos de interés. «Nuestra política hipotecaria no depende de las ruedas de prensa», defendió esta semana el presidente de BBVA, Carlos Torres, asegurando que su entidad a veces no gana dinero con las hipotecas, «pero engancha al cliente a otros productos y servicios». Muchas entidades utilizan estos préstamos como puerta de entrada para comercializar posteriormente otros productos financieros, como fondos de inversión, seguros o planes de ahorro.