"Estamos construyendo autopistas sin tener coches que las llenen": SMIC es la TSMC china y resume toda la inversión en IA

La industria de los semiconductores ha activado el botón del pánico. A diferencia de la crisis de chips del 2020, la nueva no ha sido causado por una ‘tormenta perfecta’ y tiene nombre y apellido: inteligencia artificial. El impulso a esta tecnología y la construcción desenfrenada de centros de datos ha provocado una rotura del stock de todos los componentes informáticos. Y si a las principales del mundo les ha pillado con el pie cambiado, las chinas no son una excepción. Hasta el punto de que SMIC ha confirmado las vacas flacas. La industria china ha activado el “modo de crisis”. Crisis (no fastidies…). A estas alturas, sobran las presentaciones. El mercado de la memoria RAM está roto porque los principales jugadores (Samsung, Micron y SK Hynix) se han centrado en crear memoria para centros de datos. Los reportes apuntan a una NVIDIA que ‘pasaría’ de lanzar GPU de consumo este año porque necesita todas las obleas posibles para crear GPU enfocadas a la IA. Y tras la subida de precios de los SSD, los siguientes pueden ser los procesadores. Hace unos días, un informe de Reuters apuntaba que Intel y AMD estaban empezando a notificar a los clientes chinos que esperaran sentados los nuevos envíos de CPU para servidores. Porque siempre hablamos de NVIDIA como si fuera la única que crea componentes para los centros de datos, pero los chips Threadripper de AMD y Xeon de Intel son piezas clave de los servidores. Según fuentes de Reuters, AMD ha avisado de un aumento en los plazos de entrega de ocho a diez semanas. Y si miramos a una Intel cuyas ventas en China representan el 20% de sus ingresos generales, apuntan que el precio de los Xeon de cuarta y quinta generación se están racionando y, además, subiendo un 10% de precio. Como ocurre con otros componentes, no dan abasto. En Xataka Los residuos electrónicos eran un problema. Hasta que la gente ha empezado a encontrar memorias RAM en los puntos limpios De esperanza a víctima. Desde Reuters apuntan que AMD espera que su relación con TSMC permita mantener la cadena de suministro. El problema es que TSMC tiene que estar sudando la gota gorda para abastecer a todos sus clientes. NVIDIA está metiendo presión, Qualcomm también necesita sus procesadores para móviles de gama premium de este año y son los que fabrican los procesadores de Apple. SMIC -Semiconductor Manufacturing International Corp- es la principal empresa china de semiconductores. Es la que estos últimos años ha cobrado protagonismo al desafiar las restricciones estadounidenses y bridar chips de alto rendimiento a Huawei. También es la gran esperanza, junto a la propia Huawei, para desarrollar una GPU que pueda hacer frente a las de NVIDIA. Zhao Haijun es el codirector ejecutivo de SMIC y ha salido a la palestra para no ser nada tranquilizador. Doble reserva. SMIC está ganando más dinero gracias a la demanda, pero la capacidad de producción es limitada, hasta el punto de que considera que la industria ha entrado en “modo de crisis”. “Los clientes no se atreven a hacer pedidos porque nadie sabe cuántos chips de memoria estarán disponibles y, por tanto, cuántos pedidos de teléfonos, automóviles u otros productos podrán construir”, afirmó a los inversores. De hecho, análisis de Counterpoint reflejan esta crisis con un dato: 2,5%. Es lo que habría bajado el pronóstico de envío de teléfonos de Honor, OPPO y Vivo para los próximos meses. Eso lleva a que los fabricantes reserven en varios proveedores, algo que Zhao ha comparado con el comportamiento de “doble reserva” que se puede ver en una aerolínea. “Si una aerolínea tiene las reservas llenas, los pasajeros inmediatamente reservarán con otra, haciendo que las reservas totales parezcan infladas aunque la demanda real no haya aumentado proporcionalmente”. En esencia, si la capacidad de producción es limitada, pero las empresas que necesitan chips reservan a varios proveedores que beben de una misma fuente, parece que la demanda es bestial, aunque, realmente, no es tanto así. El resultado es el mismo: el sistema se colapsa. En Xataka La sorpresa no es que ByteDance quiera tener su propio chip de IA. La sorpresa es que no va a ser un chip "made in China" Autopistas sin coches. El apunte de la doble reserva no es la única perla que ha dejado Zhao. Es evidente que, puedan con la demanda o no, a SMIC le viene bien porque las empresas chinas ansiosas por chips para desarrollar su IA (de la que no paran de sacar nuevos modelos) están comprando componentes para sus centros de datos, y el ejecutivo ha comentado que “nadie ha pensado realmente en qué harán exactamente esos centros de datos, pero a las empresas les encantaría construir la capacidad total de los próximos 10 años en apenas uno o dos años”. “Es como construir estaciones de tren y autopistas de alta velocidad incluso si aún no hay tantos automóviles que las necesiten” - Zhao Haijun Tres billones de dólares. Pero se trata de estar ahí, de tener un sitio en la mesa en la que se está definiendo la conversación que, esperan, sea la que marque el futuro. Las Big Tech estadounidenses planean quemar más de 650.000 millones de dólares sólo este 2026, un aumento bestial si tenemos en cuenta que la inversión fue de 400.000 millones en 2025. Pero si miramos la estimación global, con Alibaba, Bytedance o Tencent en la ecuación, la estimación es de tres billones de dólares para los próximos cinco años. En Xataka Fabricar baterías para coches eléctricos parecía el negocio del futuro. Hasta que aparecieron los centros de datos Crisistunidad. Ante la crisis, oportunidad. Ya hemos comentado que AMD, Intel o NVIDIA están saturadas. También Samsung, SK Hynix y Micron en el barco de la memoria, y en ese escenario es donde hay ciertas empresas que pueden empezar a hacerse un hueco a pasos acelerados. SMIC es una de ellas, satisfaciendo la demanda de clientes locales, pero los fabricantes de memoria como CXMT o YMTC que nunca habían pintado nada en la conversación, tienen una oportunidad. Ya contamos que fabricantes de PC como Asus, Dell o HP están considerando comprar memorias de CXMT y que Lenovo ya ha empezado a hacerlo. Y no sólo es una ventana para compañías chinas: Intel tiene una aventura con la japonesa SoftBank para plantar cara a Samsung y sus memorias HBM4. Y hasta ByteDance estaría trabajando en su propio chip de la IA. El problema es el mismo del que hablamos desde hace tiempo: por mucho que aumenten la producción y por mucho que aparezcan nuevos jugadores, todos están jugando en el mismo partido, el de destinar la mayor parte de su producción a la construcción de centros de datos. Y será así durante los próximos siete años, según el CEO de NVIDIA… Imágenes | Lhzss8, BalticServers En Xataka | Faltan memorias RAM y Micron se va a gastar 1.800 millones de dólares en producir más. Pero no para ti - La noticia "Estamos construyendo autopistas sin tener coches que las llenen": SMIC es la TSMC china y resume toda la inversión en IA fue publicada originalmente en Xataka por Alejandro Alcolea .