- MARTIN ARNOLD. FINANCIAL TIMES
La brecha en los seguros aumenta, ya que solo una fracción de las pérdidas están cubiertas.
Los reguladores de seguros, pensiones y finanzas de la UE han pedido la creación de un fondo de entre 10.000 y 65.000 millones de euros para subsanar la falta de cobertura de seguros en caso de catástrofes, como las inundaciones de Valencia, en las que menos de la mitad de las pérdidas estaban aseguradas.
Según los reguladores, la creación de un mecanismo de reparto de riesgos a nivel de la UE permitiría al bloque utilizar su sólida calificación crediticia para obtener financiación más barata en los mercados de deuda y ofrecer cobertura a las aseguradoras frente a grandes desastres naturales y climáticos como terremotos, inundaciones, olas de calor, incendios forestales y tormentas.
Esto animaría a las aseguradoras a aumentar la cobertura de dichos riesgos y a cerrar la brecha. Solo 4.500 millones de euros de los 11.000 millones de euros en pérdidas por las inundaciones de Valencia en 2024 estaban asegurados, y solo 13.000 millones de euros de los 51.000 millones de euros en pérdidas por las inundaciones de 2021 en el valle del Ahr estaban cubiertos.
Europa es el continente que se calienta más rápidamente, con un ritmo que duplica aproximadamente la media mundial, en parte debido a su proximidad al Ártico, donde los rayos del sol son absorbidos por el suelo más oscuro debido al deshielo.
Los riesgos aumentan
"A medida que los riesgos siguen aumentando, la cobertura de los seguros para catástrofes naturales sigue siendo insuficiente, lo que deja a las personas, las empresas y los gobiernos cada vez más expuestos a pérdidas financieras, socavando la resiliencia y los esfuerzos de recuperación", según un informe del regulador de seguros de la UE y el principal fondo de rescate del bloque.
Según el informe, las catástrofes naturales causaron daños por valor de más de 900.000 millones de euros entre 1981 y 2024, pero "solo una fracción de esas pérdidas estaba asegurada".
Argumentaba que la creación de un fondo común, al diversificar el riesgo entre países y peligros, permitiría a las aseguradoras "suscribir más negocios y reducir la carga financiera para los asegurados".
Italia, Grecia y Bulgaria presentan las mayores deficiencias en su cobertura de seguros contra riesgos de catástrofes naturales. Otros miembros de la UE, como Francia, España y Bélgica, tienen deficiencias relativamente pequeñas, que representan menos de una quinta parte de las pérdidas potenciales, según estimaciones de los reguladores.
Los terremotos representan la mayor brecha en la cobertura de seguros para los países de la UE, ya que son eventos poco frecuentes que pueden causar daños importantes. Las tormentas de viento cuentan con el mayor nivel de cobertura de seguros.
Caso de España
Varios países ya han establecido sistemas nacionales de reaseguro para cubrir los riesgos de catástrofes naturales, entre ellos el Consorcio de Compensación de Seguros de España, la Caisse Centrale de Réassurance de Francia y el Fondo de Seguros contra Desastres Naturales de Rumanía.
Los reguladores afirmaron que un vehículo de la UE complementaría dichos planes nacionales en lugar de sustituirlos, y estimaron que la mancomunación de riesgos entre países y amenazas podría reducir la cantidad de capital necesaria hasta en un 67 por ciento.
"Al ofrecer financiación predecible y asequible, el mecanismo de respaldo reduce la dependencia de intervenciones gubernamentales puntuales y estabiliza los costes de reaseguro para las aseguradoras", afirmaron los reguladores.
Según indicaron, la cantidad de financiación que requeriría un mecanismo europeo de reparto de riesgos oscilaría entre 10.000 y 65.000 millones de euros, "dependiendo de la tolerancia al riesgo de la entidad que concede el préstamo y de la dinámica del cambio climático".
Según el informe, el plan sería fiscalmente neutro para la UE, ya que proporcionaría préstamos en lugar de subvenciones a un fondo de financiación en caso de que este se quedara sin dinero procedente de las primas recaudadas para pagar las reclamaciones de las aseguradoras.
"Dada la dinámica actual del cambio climático, la financiación del fondo común y la capacidad de préstamo del mecanismo de apoyo podrían tener que aumentar con el tiempo", señala el informe, elaborado por la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación y el Mecanismo Europeo de Estabilidad.
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