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Capza, que toma el 90% de la cadena, capitaliza 60 millones de deuda y aporta cinco millones adicionales para enderezar el rumbo del grupo.
La gestora de capital riesgo francesa Capza ha tomado en torno al 90% de la cadena de hamburgueserías Goiko Grill capitalizando alrededor de 60 millones de euros de deuda y aportando otros cinco millones de euros adicionales con el objetivo de enderezar el rumbo del grupo.
Según consta en el Registro Mercantil, hace apenas diez días la matriz de la cadena, InternationalBurgerCo, amplió capital en 58,2 millones de euros, que se corresponden con la capitalización del grueso de la deuda que contrajo L Catterton, el anterior dueño de Goiko, cuando se hizo con el 80% de la compañía en 2018.
Según explican fuentes del mercado, la participación restante de L Catterton en el grupo es residual.
En paralelo a la capitalización de deuda, Capza ha realizado una inyección de capital de cinco millones de euros adicionales para mejorar la situación actual de la cadena después de que L Catterton no fuese capaz de implementar el plan de negocio que diseñó cuando tomó el control de la compañía y que contemplaba la expansión internacional del grupo.
Un nuevo plan
"Se espera que este avance fortalezca la estructura financiera de Goiko, apoye la implementación de un nuevo plan estratégico y mejore la eficiencia operativa", comentan fuentes de Goiko, que insisten en que el equipo directivo -liderado por Alejandro Hermo como CEO- mantiene "su firme compromiso de ofrecer la mejor experiencia posible a sus clientes".
La capitalización de deuda se ejecutó meses después de que L Catterton encargase a Rothschild y Arcano la reestructuración de la cadena y, eventualmente, la búsqueda de un comprador. En 2018, L Catterton compró Goiko con una valoración de 120 millones de euros, a los que posteriormente se sumaron 20 millones adicionales en concepto de earn out, pese a que otros fondos interesados apenas la valoraban por debajo de 100 millones, según las fuentes consultadas.
En 2023, últimas cuentas disponibles, Goiko facturó 138,7 millones de euros, un 9% más que el año anterior.
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