- M. MARTÍNEZ
- Santander necesitó subir dos veces su oferta para lograr el pacto con Webste
- Santander prepara a la plantilla de EEUU para comprar Webster
Si el inversor de Webster no da su aval expreso, se contabilizará como voto en contra en la junta que debe aprobar la integración.
Santander y Webster Bank están apelando a los accionistas de la entidad estadounidense para que voten a favor de la integración en la junta extraordinaria que Webster, al igual que Santander, debe celebrar para dar vía libre a la operación.
Todavía no está fijado el calendario, pero la convocatoria se prevé en torno a junio. La junta de Santander, que será ordinaria, se reunirá el 27 de marzo.
El quorum para que la junta de Webster pueda constituirse es de, al menos, un tercio del capital. Por su parte, la aprobación de la compra necesitará el visto bueno de la mayoría del accionariado.
"Su voto es muy importante. Si no vota, será más difícil que Webster consiga el quorum necesario para celebrar la junta extraordinaria", indican los dos bancos en el folleto de la operación.
"Además, las acciones de Webster que no estén presentes o representadas, y las acciones presentes o representadas que no voten, ya sea por el no voto, la abstención o cualquier otro motivo, tendrán el mismo efecto que un voto emitido en contra de la propuesta de la transacción [...]. No podremos llevar a cabo la operación a menos que los accionistas de Webster aprueben la propuesta de transacción con el voto favorable de la mayoría", avisan ambas entidades.
Riesgo bursátil
Otro riesgo que Santander y Webster "urgen" a considerar a los accionistas del banco estadounidense es el impacto que la evolución de las cotizaciones y del tipo de cambio euro/dólar tendrá en la contraprestación final que reciban.
Santander pagará 48,75 dólares en efectivo y 2,0548 acciones por cada título de Webster. Asumiendo las cotizaciones y el tipo de cambio del dos de febrero, un día antes de hacerse pública la operación, el precio ofrecido por Santander ascendía a 75,63 dólares por cada acción de Webster. Este importe, sin embargo, se ha reducido ahora a 72,20 dólares.
Comisiones de banca de inversión
El folleto, por otra parte, también recoge las relaciones de negocio que Santander y Webster han mantenido los dos últimos años con JPMorgan, banco que ha actuado como asesor de la firma estadounidense en la operación y que ha realizado la valoración independiente en la que se ha apoyado su consejo para avalar la integración con Santander.
"En los dos años anteriores a la fecha del informe de valoración [encargado por Webster], JPMorgan y sus filiales han tenido relaciones de banca comercial o de inversión con Santander USA y su matriz Santander", indica el folleto.
Los servicios prestados a la filial de EEUU incluyen la actuación de JPMorgan como cocoordinador principal en dos emisiones de deuda en 2024 y 2025. En el caso de Santander, ha jugado este rol en seis emisiones.
"Además, JPMorgan presta actualmente servicios de banca de inversión a Santander y/o sus filiales en relación con operaciones que no guardan relación con la transacción [de Webster]", precisa el folleto.
JPMorgan espera que los honorarios por los servicios que está prestando ahora a Santander, "considerados en su conjunto y suponiendo que todas las operaciones se completen", serán inferiores a la cuantía que prevé recibir de Webster en relación con la operación [75 millones de dólares].
En los dos últimos años, Santander USA ha abonado a JPMorgan comisiones por cuatro millones de dólares (3,5 millones de euros), mientras que Santander le ha pagado 47,6 millones de dólares (42 millones de euros).
Nordea recortará 1.500 empleos como parte de su adaptación a la IABankinter y Unicaja mejoran las condiciones de sus cuentas digitalesSantander y BBVA pagarán 21.000 millones en pensiones a sus plantillas Comentar ÚLTIMA HORA-
01:28
Paraguay da luz verde al acuerdo Mercosur-UE y completa la aprobación del bloque sudamericano
-
01:24
El CEO de Apple, Tim Cook, descarta que vaya a retirarse este año
-
00:47
Lecciones tras los comicios en Castilla y León: Todos al rincón de pensar
-
00:27
Sacyr dispara el potencial en Bolsa sin recomendaciones de venta