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El banco cierra nuevos acuerdos con grandes gestoras internacionales que ofrecerán asesoramiento en inversiones a los clientes con altos patrimonios.
CaixaBank suma nuevas alianzas con gigantes internacionales para crecer en el negocio de banca privada. El banco, que fue pionero en el mercado español en sellar acuerdos con grandes gestoras extranjeras para potenciar su actividad de gestión de activos, da un nuevo paso en una estrategia que después ha replicado buena parte del sector a nivel local.
En esta ocasión, CaixaBank se ha aliado con BlackRock, Goldman Sachs Asset Management, Franklin Templeton y Capital Group, cuatro gigantes estadounidenses con más de 22 billones de dólares bajo gestión a nivel internacional, en conjunto, para mejorar la oferta de inversión dirigida a sus clientes de banca privada.
El banco quiere ganar cuota entre clientes con patrimonios elevados en el mercado español, y lleva meses trabajando en una renovación de alcance de su oferta dirigida a sus clientes más exclusivos, tanto aquella vinculada al patrimonio financiero del cliente como a la no financiera.
Los nuevos acuerdos contemplan que los clientes con altos patrimonio del banco reciban asesoramiento para sus inversiones en ciertos activos por parte de estas cuatro gestoras. CaixaBank ha articulado esta nueva propuesta de asesoramiento a través de dos nuevos vehículos de inversión en los que la entidad delega las decisiones de inversión en gestoras globales de prestigio y especializadas en determinadas áreas en las que mantienen ventajas competitivas.
Como novedad en el mercado, la entidad ofrece en un solo producto el asesoramiento de dos asesores distintos.
Propuesta
Por un lado, Goldman Sachs AM y BlackRock asesorarán las carteras de inversión de renta variable europea. A través del fondo Advisory GPS European Equity, los clientes recibirán el asesoramiento de estas dos entidades, con dos enfoques diferentes. Goldman, seguirá un enfoque fundamental de las inversiones, mientras que BlackRock aplicará un enfoque cuantitativo. Seguirán un enfoque blended (que combina value y growth), y tendrán el objetivo de batir al mercado manteniendo un tracking error controlado.
Por otro lado, Franklin Templeton y Capital Group asesorarán las carteras de inversión de renta variable estadounidense, siguiendo un enfoque fundamental bottom up. En este caso, lo harán a través del Advisory GPS US Equity, que también sigue un estilo de inversión también combinado y tracking error controlado.
El banco ofrecerá los servicios en inversión de estas cuatro gestoras a los clientes de Advisory GPS, el servicio de asesoramiento para altos patrimonios de CaixaBank Wealth Management, que lanzó a finales de 2024. Este servicio cuenta con alrededor de 7.100 clientes activos y más de 1.500 millones de euros de patrimonio gestionado.
En la práctica, cada asesor comparte su propia cartera modelo a modo de recomendación, y serán los gestores de CaixaBank Asset Management los que deciden si siguen esas recomendaciones o no, además del peso específico que otorgan a cada estrategia.
De esta manera, la entidad busca que sean los equipos de Estrategia de Inversión del grupo los que definen la estrategia de inversión.
Otras alianzas
Según explican desde la entidad, la gestora del grupo ha sido la encargada de seleccionar a los cuatro nuevos asesores, tras un proceso de selección en el que se analizó un universo de 300 firmas en Europa y Estados Unidos.
El grupo ya había colaborado con estas cuatro entidades en otros ámbitos y, a partir de ahora, también asesorarán fondos de CaixaBank AM.
Estas alianzas con firmas internacionales se suman a otras que CaixaBank ya realizó en el pasado. De hecho, el grupo fue el primero en poner en marcha esta vía de negocio que busca ofrecer a sus clientes la especialización a nivel global de terceras entidades a través de mandatos.
La entidad estrenó en 2019 este modelo de alianzas con gigantes internacionales con el lanzamiento de sus carteras Master de gestión discrecional, que también incluyen asesoramiento externo.
Más tarde, este modelo se ha popularizado en España entre entidades bancarias con escala. Santander tiene alianzas con Fidelity, BlackRock en gestión delegada y recientemente ha sumado a JPMorgan y Goldman Sachs para un servicio de asesoramiento a clientes con más de dos millones de euros de patrimonios.
Por su parte, BBVA estrenó en 2024 un acuerdo con Morgan Stanley para ofrecer inversiones y en los últimos meses ha sumado alianzas en gestión delegada con JPMorgan y Goldman Sachs en Bolsa europea.
Oferta
Las nuevas alianzas de CaixaBank dirigidas a grandes patrimonios se suman a otra batería de nuevas propuestas que la división de banca privada del grupo ha lanzado en los últimos meses para potenciar su oferta más exclusiva.
El último lanzamiento de CaixaBank dentro de su catálogo de banca privada había sido un servicio de asesoramiento inmobiliario para altos patrimonios, que incorpora análisis, valoración, consultoría estratégica e intermediación en operaciones relevantes. Para ello, el banco creó en mayo una nueva filial, denominada Real Estate Wealth (REW).
También ha estrenado un programa de asesoramiento integral en gobernanza familiar y planificación generacional, que incluye acompaña miento a clientes en asuntos como la sucesión, la cohesión familiar o la filantropía. Entre otros nuevos servicios para banca privada se encuentran un agregador que permite consolidar y analizar las posiciones financieras del cliente en todas sus entidades.
En cuanto a la oferta más financiera, el banco ha creado una unidad de activos alternativos, dependiente de su gestora, para desarrollar productos de mercados privados con su propia marca.
El banco está trabajando en el desarrollo de fondos de inversión dentro de este segmento, y tiene el objetivo de cubrir tanto estrategias alternativas líquidas como ilíquidas, que suelen incluir vehículos de private equity, venture capital, deuda privada, real estate, etcétera.
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