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A medida que se intensifica el debate sobre las valoraciones de los desarrolladores puros de inteligencia artificial, las firmas de inversión amplían el abanico de sectores beneficiados por la IA. UBS incluye entre los ganadores europeos a dos pesos pesados del Ibex.
Nvidia, y en menor medida Palantir, AMD, Broadcom o Alphabet son algunos de los nombres más asociados al rally bursátil alentado por el boom de la inteligencia artificial. La verticalidad de las subidas acumuladas ha dado paso, recientemente, a las turbulencias en sus cotizaciones. Las dudas sobre las valoraciones bursátiles alcanzadas acechan, sobre todo, a los desarrolladores más puros de IA.
En medio del persistente debate sobre sus valoraciones, la práctica totalidad de las firmas de análisis incide en la necesidad de ser mucho más selectivos en el sector tecnológico. Los inversores, de hecho, llevan meses siendo más selectivos, como queda patente con el desplome del sector del software.
Los analistas de UBS toman como ejempleo el correctivo sufrido por el sector del software para llamar la atención sobre las múltiples oportunidades de inversión que deja aún la IA: El banco suizo, dentro de las tecnológicas, disecciona el sector del software, y ve atractivo en el gigante alemán SAP, al considerar que puede estar sobrevendido tras su desplome.
Reforzar el enfoque selectivo dentro de las tecnológicas es clave para no perder con el boom de la inteligencia artificiar. Pero también lo es, según UBS, ampliar el foco sectorial de los ganadores de la IA.
Fuera del sector tecnológico existen empresas con "datos valiosos, grandes bases de clientes, procesos complejos y altas cargas regulatorias" que también están experimentando un comportamiento sólido gracias a la IA, destacan los analistas de UBS.
Esta percepción, junto al acelerón que aprecia en los casos de uso de la IA en Europa, lleva a UBS a enumerar una serie de valores europeos ganadores de la IA ajenos al sector tecnológico. Compañías de bienes de capital, utilities y renovables, bancos, aseguradoras, operadores logísticos, minoristas y proveedores de servicios sanitarios se cuelan en esta selección de valores de UBS.
A título más individual, el banco suizo cita entre los ganadores europeos de la IA a Siemens Energy, Prysmian, Nexans, BNP Paribas, Nordea, Intesa Sanpaolo, DSV, Tesco, Siemens Healthineers, AstraZeneca, Philips y Ryanair.
A estos nombres se suman las dos mayores empresas del Ibex por capitalización bursátil: Inditex y Santander. Según destaca UBS, Inditex, Santander y el resto de compañías europeas citadas pueden "pasar desapercibidas por sus posibles mejoras significativas de rentabilidad a partir de casos de uso de IA."
Santander
Los bancos ejemplifican el impacto positivo de la IA sobre empresas con "datos valiosos, grandes bases de clientes, procesos complejos y altas cargas regulatorias".
Algunos representantes europeos del sector, apunta UBS, están experimentando una expansión de márgenes a medida que los ingresos superan los costes, con el consiguiente impacto positivo en términos de rentabilidad. La firma suiza destaca entre ellos a Santander.
Con anterioridad a UBS, el mayor banco español recibió hace menos de un mes todo un respaldo tecnológico tecnológico por parte los analistas de Kepler. Desde la firma admitieron su error por infravalorar el impacto de la transformación emprendida por Santander. Asumido el error, dispararon su valoración bursátil al estimar que la entidad del Ibex es mucho más que un "banco tradicional". Los analistas de Kepler atribuyeron a la entidad española características propias incluso de los neobancos a la hora de calcular su nueva valoración.
Inditex
Los beneficios de la IA alcanzan igualmente a los sectores minoristas y de distribución. Según UBS, varias compañías ligadas a estas actividades están experimentando un "fuerte crecimiento gracias a la programación y optimización de la IA".
UBS incluye en su lista de ganadores europeos de la IA a Inditex como posible beneficiario de una reducción de costes ligada, además, a una optimización de recursos y al desarrollo de asistentes y probadores virtuales para favorecer las ventas.
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