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Nota: Datos de cotización y análisis actualizados a día de hoy.
España se acerca por primera vez a niveles de otros países europeos, donde el tipo fijo es el imperante. La fuerte bajada de precios del año pasado provoca un empate en términos de 'stock'.
Durante décadas, la contratación de hipotecas a tipo fijo en España fue testimonial, al contrario de lo que sucedía en gran parte de Europa. Hace ocho años su peso era del 7%. Sin embargo, la bajada de precios de los últimos años han puesto esta modalidad de moda hasta convertirla en la predominante. Y se ha producido el vuelco. Si se mira el stock de hipotecas en vigor, el 42% son a tipo fijo, frente al 43% de variables. El resto son mixtas, según la Asociación Hipotecaria Española.
CaixaBank es un buen barómetro de la situación porque controla una cuarta parte del mercado. Antes de 2012, solo el 10% de las hipotecas que formalizaba eran fijas. El año pasado, prácticamente todas (un 93%). En términos de stock, el 35% se firma ya bajo esta modalidad. Se trata de 50.000 millones de euros más que hace cuatro años.
El abaratamiento de las condiciones en plena batalla competitiva ha sido clave en el abandono de los préstamos ligados al euríbor. Los bancos llegaron a conceder el año pasado a solicitantes con nóminas elevadas préstamos al 2% TAE a un plazo de 30 años. Es decir, a un precio por debajo del swap correspondiente, que es el tipo al que la entidad puede cubrir la operación. Algunas entidades, como Ibercaja, Kutxabank y Unicaja, lo hacían a cambio de una alta contratación de seguros y productos de inversión (hasta seis, incluidos planes de pensiones). Pero no todos eran tan exigentes. CaixaBank y Sabadell fueron los bancos con ofertas más agresivas y menor vinculación, según los datos de la firma de investigación de mercado Inteliens.
Mejores datos de la década
El negocio hipotecario vive un momento dulce, aunque el Banco de España asegura que no hay signos de burbuja porque la agresividad comercial no ha relajado apenas los criterios de concesión y porque el nivel de endeudamiento de los hogares no es preocupante. Según sus datos, los precios de la vivienda están en términos reales (descontada la inflación) un 18% por debajo de los vistos en 2007.
El año pasado se constituyeron 643.870 préstamos para compra de vivienda, la cifra más alta de la década. Este número está a años luz de los 1,76 millones declarados en 2007, en plena burbuja. Ese año, solo el 2% de las hipotecas se firmaron a tipo fijo.
Aquellas hipotecas que se conceden por encima del 80% del valor de tasación de la vivienda que actúa como garantía se consideran de riesgo. En España representan un 15,6% del total, lejos de los máximos alcanzados en pleno boom del crédito, asegura el Banco de España. En el caso de los seis bancos cotizados esta cartera alcanza los 32.000 millones de euros.
La banca financia de promedio el 68% del valor de tasación de los pisos que se venden en España. El tipo de interés medio en el momento de la contratación es del 2,86% en el caso de las hipotecas variables, y del 2,83%, en las firmadas a tipo fijo, según datos del INE. España tiene las hipotecas más baratas de Europa, solo por detrás de Malta y Bulgaria.
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