- NEREA SAN ESTEBAN Madrid
- Mahou se lanza a crecer en Oriente Próximo tras su aterrizaje en Egipto
- El consumo de cerveza se mantiene estable pero cae un 4,4% entre los españoles
Mahou, Heineken y Damm exploran categorías alternativas a la cerveza, mientras reducen ingresos y beneficios. Hijos de Rivera es la excepción, al crecer en ventas y elevar sus ganancias.
La industria cervecera, tanto en España como a nivel global, se enfrenta a un reto que está obligando al sector a dar la vuelta a su modelo de negocio: la caída del consumo de bebidas alcohólicas. Los gigantes cerveceros que compiten en España (Mahou San Miguel, Heineken, Hijos de Rivera y Damm) cerraron el ejercicio 2025 con unas ventas conjuntas ligeramente inferiores al año anterior, mientras que, en pleno esfuerzo inversor por desarrollar nuevas categorías de negocio, su beneficio conjunto se desplomó un 23%, hasta 457 millones.
La facturación conjunta de los cuatro gigantes del mercado español se situó en 5.872 millones de euros el año pasado, un 0,13% menos, lo que supone el segundo año consecutivo con las ventas a la baja, rompiendo la tendencia de fuerte crecimiento que experimentaron tras la pandemia.
Mahou San Miguel se anotó unas ventas de 1.895 millones en 2025, un 1,9% menos, mientras que Heineken, con marcas como Cruzcampo o El Águila, registró una facturación de 1.022 millones, un 1,3% menos. Damm, por su parte, se situó en 2.010 millones, un 0,8% menos.
La excepción es Hijos de Rivera, el grupo dueño de Estrella Galicia, que durante el último ejercicio logró incrementar sus ventas un 6,7%, hasta los 945 millones de euros. En su caso, la compañía se ha visto beneficiada por su plan de expansión, puesto en marcha tanto en el plano nacional como internacional, lo que le está permitiendo incrementar su presencia en los puntos de venta y ganar cuota a sus rivales.
Beneficios a la baja
En el plano de las ganancias, la tendencia a la baja es mayor. Mahou San Miguel reportó un beneficio de 100,3 millones en 2025, un 12,6% menos; Damm recortó sus ganancias un 11%, hasta 155 millones; y Heineken se anotó una caída superior al 50%, hasta 91,7 millones, después de haber triplicado su resultado por extraordinarios el año anterior. Hijos de Rivera volvió a ser una excepción, mejorando su beneficio un 16%, hasta 110 millones, recuperándose así del descenso del año precedente (-11%) por las inversiones realizadas en su nueva fábrica de Morás (Arteixo), inaugurada en 2025.
En total, los cuatro gigantes cerveceros se anotaron en 2025 unas ganancias conjuntas de 457 millones de euros, lo que supone un 23% menos que el año anterior, en un momento en el que el esfuerzo inversor de las compañías se está centrando en diversificar su portafolio e incrementar su negocio en otras bebidas. Un ejemplo: la dueña de Estrella Galicia prevé disminuir el negocio cervecero e incrementar el del resto de bebidas hasta el año 2030, para situar la proporción aproximadamente en un 60%-40%, frente al 80%-20% actual.
Aceleran la diversificación
Mahou San Miguel, que recientemente ha aterrizado en Egipto con una bebida de malta carbonatada, está interesada en ganar peso en categorías sin alcohol y de baja graduación, mientras que Heineken ha incrementado los lanzamientos en este segmento con marcas como Cruzcampo o Ladrón de Manzanas.
Damm, por su parte, ha incorporado recientemente Nestea a su catálogo de marcas y busca incrementar su peso fuera de España.
Como explica David Rodríguez, Client Service Director de Worldpanel by Numerator (antes Kantar Worldpanel), la cerveza pierde protagonismo frente a las bebidas sin alcohol en un consumidor "cada vez más orientado a la salud y la conveniencia". En este sentido, señala, el mercado de bebidas en España "vive una transformación impulsada por nuevas prioridades de consumo".
Según los datos que maneja la consultora, en los cinco primeros meses de este año la cerveza registra una caída del 4,7% en ocasiones de consumo respecto al año anterior, "en un contexto marcado por la búsqueda de bienestar, hábitos más saludables y una mayor demanda de practicidad", anota.
Esta evolución, explica Rodríguez, impulsa tanto dentro como fuera del hogar a categorías como agua y agua con gas, refrescos y otras bebidas sin alcohol. "La principal oportunidad para la categoría pasa por recuperar al consumidor adulto en sus momentos tradicionales de consumo, mientras se consolida el crecimiento de la cervezasin alcohol como palanca de rejuvenecimiento y adaptación a las nuevas tendencias del mercado", opina el experto.
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