- REBECA ARROYO @rebearroyo
- Meliá sella alianzas bancarias para afianzar su cartera hotelera y crecer
- Gabriel Escarrer: "La familia Escarrer está cómoda con el pacto de socios en Meliá"
La cadena busca socios que aporte capital u hoteles al vehículo con el propósito de sumar activos valorados entre 400 y 1.000 millones de euros.
La cadena hotelera Meliá quiere acelerar su expansión sin estresar la caja y, para lograrlo, su mejor baza es crecer de la mano de socios financieros. Con el objetivo de avanzar en su hoja de ruta y de encontrar inversores para reforzar su cartera, el grupo mallorquín ha contratado los servicios de la consultora EY.
La intención de Meliá pasa por lanzar un vehículo de inversión hotelero con socios financieros que aporten a la misma capital u activos. Para ello, ha iniciado ya los primeros acercamientos a potenciales interesado con la previsión de que las ofertas no vinculantes lleguen a lo largo del mes de abril, según señalan a EXPANSIÓN desde fuentes del mercado.
La futura sociedad nacerá con un activo semilla en cartera, un hotel de Meliá en Benidorm, muy bien posicionado, pero que requiere de capex para optimizar su rendimiento. El propósito es hacer crecer esta cartera y sumar inmuebles valorados en entre 400 y 1.000 millones de euros, dependiendo del interés y propuestas de los inversores. La cadena de la familia Escarrer contaría con una participación minoritaria en la joint venture del 30%, manteniéndose como operador de los hoteles.
Además de comprar hoteles, o aportar activos existentes en manos de los socios, la estrategia de crecimiento de la joint venture pasará por un reposicionamiento de los activos, una estrategia de financiación eficiente y una gestión activa de los inmuebles.
Fuentes de Meliá consultadas por este diario se limitaron a señalar que, dentro de su estrategia de expansión, están "siempre explorando" nuevas fórmulas de crecimiento. "Como compañía responsable y cotizada, nunca hablamos de proyectos o iniciativas hasta que no se ha confirmado la viabilidad de los mismos y la decisión de acometerlos", añaden.
Meliá ha crecido en los últimos años mediante una estrategia poco intensiva de capital y de la mano de family office, grupos patrimonialistas, grandes fondos y entidades financieras, tanto nacionales como internacionales.
Uno de los últimos movimientos en esta dirección fue pasado mes de junio con la creación de una joint venture con Banca March para comprar los hoteles Sol Tenerife e Innside Palma Bosque, en Mallorca, por unos 140 millones de euros e invertir otros 50 millones en su reposición. Meliá, además de operar los hoteles, es el propietario de un 30% de esta sociedad.
Dentro de su estrategia de crecimiento asset light, el grupo español mantiene alianzas corporativas con Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), Santander, Bankinter y GMP, entre otros.
La compañía ha más que duplicado el número de alianzas en apenas dos años, pasando de contar con seis joint venture en 2023 a tener 13 al cierre de 2025. "Actualmente tenemos 40 hoteles bajo este modelo, que suman unas 14.000 habitaciones y una valoración de activos que superan los 3.000 millones. Es la estrategia adecuada", explicó el consejero delegado de Meliá, Gabriel Escarrer, a EXPANSIÓN en una entrevista el pasado mes de enero durante Fitur.
Nuevos accionistas
El buen funcionamiento del turismo en los últimos años ha disparado el interés de los inversores por los hoteles en España y también por las cadenas del sector.
En este sentido, el pasado 10 de marzo Stoneshield, la gestora de Juan Pepa y Felipe Morenés, comunicó a la CNMV la compra de 11.130.043 acciones de Meliá, lo que supone un 5,05% del capital de la compañía. A precios actuales de cotización, este paquete accionarial estaría valorado en unos 100 millones de euros.
Los seis hijos -María Magdalena, Ana María, María Antonia, María Mercedes, Sebastián y Gabriel Juan Escarrer Jaume- de Gabriel Escarrer Juliá, fundador de Meliá, controlan de forma conjunta el 54,8% del capital. Cobas, la gestora de Francisco García Paramés, tiene un 3,138%.
Martinón gana la batalla judicial a Lopesan y se hace con los hoteles de Santana CazorlaLa guerra en Irán ya desvía turismo de Oriente Próximo hacia EspañaBrookfield, Meag y Carlyle entran en residencial con 2.000 millones Comentar ÚLTIMA HORA-
01:28
Paraguay da luz verde al acuerdo Mercosur-UE y completa la aprobación del bloque sudamericano
-
01:24
El CEO de Apple, Tim Cook, descarta que vaya a retirarse este año
-
00:47
Lecciones tras los comicios en Castilla y León: Todos al rincón de pensar
-
00:27
Sacyr dispara el potencial en Bolsa sin recomendaciones de venta