La TAE, Tasa Anual Equivalente, es una de las formas más utilizada para medir la rentabilidad de un producto de ahorro y es perfecta como punto de partida, pero hay que tener en cuenta otros factores.
"Nunca inviertas en un negocio que no puedas entender", decía Warren Buffett.
Esta afirmación no solo sirve para la inversión en renta variable, sino también en otros productos, en principio, mucho más sencillos, como los depósitos o las cuentas remuneradas. Normalmente las entidades publicitan la rentabilidad que ofrecen con la TAE (Tasa Anual Equivalente), pero hay otras formas de medir la ganancia que una operación va a generar al inversor y que debe saber diferenciar.
Tipo de Interés Nominal (TIN)
El Tipo de Interés Nominal (TIN) es el tipo al que el banco remunera el ahorro (o cobra los créditos), pero no tiene en cuenta ni los gastos ni las comisiones, por lo que dos cuentas remuneradas o depósitos con el mismo tipo de interés nominal pueden generar ganancias diferentes.
Tasa Anual Equivalente (TAE)
De ahí que para comparar productos sea mucho más útil la TAE o Tasa Anual Equivalente. Se trata de la rentabilidad (o coste, si se trata de un crédito) de un producto financiero en el plazo de un año. Incluye tanto el tipo de interés nominal (TIN), como los gastos y comisiones. También tiene en cuenta la frecuencia con la que la cuenta o el depósito abona los intereses (mensual, trimestral, etc).
Rentabilidad bruta
Cuando la inversión es a menos de un año, la TAE también puede confundir. Un depósito a seis meses al 3% TAE no significa que nos van a dar un 3% por nuestros ahorros, sino que vamos a obtener una rentabilidad bruta aproximada del 1,5%. Ese 3% correspondería a tener el dinero invertido durante 12 meses y realmente va a estar la mitad.
Rentabilidad en euros
Cuando la entidad nos abona los intereses generados por nuestro depósito o cuenta corriente, no nos ingresa la totalidad. Lo que realmente recibe el ahorrador son los intereses generados (tipo de interés nominal, menos gastos y comisiones), a los que hay que descontar una retención del 19% a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF). Por lo tanto, lo que el inversor realmente recibe es el equivalente al 81% del interés que publicita la entidad.
Rentabilidad neta
En la declaración de la Renta, la base imponible del ahorro, además de los intereses de cuentas y depósitos, incluye los dividendos y las ganancias patrimoniales generadas por las ventas de acciones o fondos de inversión. Si la base imponible del ahorro del inversor no supera los 6.000 euros, la rentabilidad en euros coincidirá con la rentabilidad neta, porque se le aplicará un tipo impositivo del 19%, el mismo que le retuvieron en origen.
En el caso de que las ganancias sean superiores, la rentabilidad neta se reduce, porque el inversor tendrá que tributar en la base del ahorro a un tipo más alto. Las ganancias del ejercicio entre 6.000 y 50.000 euros tributarán al 21%; entre 50.000 y 200.000, al 23%; entre 200.000 y 300.000, al 27%; y a los rendimientos que superen los 300.000 euros, le corresponderá un tipo impositivo del 30%.
Rentabilidad real
La rentabilidad real, por su parte, es la obtenida una vez descontada la inflación. Si un depósito nos ofrece una rentabilidad anual del 3,5% y la inflación se sitúa en el 3,2% en junio, la rentabilidad real es del 0,3%. Con un producto que rente menos de ese 3,2%, la rentabilidad real será negativa, lo que significa que el inversor estará perdiendo poder adquisitivo.
IAG, Acerinox y Santander suben más del 28% en el mejor trimestre del Ibex desde 2020Warren Buffett, inversor, aconseja: "Ante caídas de la Bolsa, mantén la calma y no vendas por miedo"¿Qué valores me aconseja tener en el radar? Comentar ÚLTIMA HORA-
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