El 70% de sus usuarios en Europa se ha desplazado a monederos autocustodia, según Binance, un sistema que entraña riesgos para los inversores minoristas.
Desde el pasado 1 de julio, que finalizó el periodo transitorio de MiCA y exige autorización para operar con criptos, proveedores como Kraken o Bit2Me han observado un claro aumento de clientes que se registran en sus plataformas. Muchos de estos clientes proceden de otras que ya no están autorizadas a operar, como es el caso de Binance, la mayor plataforma de criptomonedas del mundo por número de usuarios.
Pero Binance maneja otra teoría. La semana pasada, publicó un estudio que indica que el 70% de sus usuarios ha optado por depositar sus activos y sus fondos en monederos autocustodia, en vez de ir a otras firmas reguladas.
Operar con criptos con monederos autocustodia otorga independencia de las plataformas, pero entraña una serie de riesgos importantes.
- ¿Qué es un monedero autocustodia?
Un monedero de autocustodia es una solución en la que los inversores custodian y gestionan sus activos digitales por sí mismos, en lugar de confiar su custodia a un tercero. El usuario conserva el control total sobre las claves privadas que dan acceso a sus criptoactivos, lo que significa que es el único responsable de proteger y recuperar dichos activos, explican desde Boerse Stuttgart Digital.
Existen diferentes modalidades. Los activos digitales pueden almacenarse en monederos calientes, es decir, conectados a Internet que ofrecen un acceso rápido; pero también en monederos fríos, los que permancen sin conexión a Internet y que están menos expuestos a ciberataques.
- ¿En qué se diferencia de un monedero custodiado por una plataforma?
La principal diferencia radica en quién es responsable de las claves privadas y, por tanto, de la seguridad de los activos. Desde Kraken explican que un proveedor autorizado bajo MiCA custodia los activos de sus clientes de acuerdo con estrictos requisitos regulatorios, que incluyen la segregación de activos, la gestión de riesgos, el gobierno corporativo y la protección del inversor, todo ello bajo la supervisión de la autoridad competente. Esto significa, añaden que, si surge algún problema, existe un marco claro de responsabilidad y mecanismos de protección para el usuario.
En cambio, matizan, en un modelo de autocustodia esa responsabilidad recae íntegramente sobre el usuario. No existe un tercero que pueda intervenir, recuperar el acceso o responder en caso de pérdida o incidente de seguridad.
- ¿Quedan fuera del ámbito de protección de MiCA estos monederos?
"Si controlas tus propias claves, no hay ninguna entidad regulada por medio, y por tanto no hay licencia ni supervisor que te cubra en caso de pérdidas", apunta Oriol Blanch, director de Bitvavo en España.
Para el minorista esto se traduce en riesgos muy concretos: pérdida irreversible de acceso si se pierden las claves; ningún mecanismo de recuperación de activos; mayor exposición a los ciberataques y el error humano, y ninguna protección regulatoria.
"La autocustodia no es insegura en sí misma, traslada toda la responsabilidad de seguridad al usuario", aclara Blanch.
- ¿Que ventajas ofrece la autocustodia?
La principal ventaja es poder tener el control directo. El usuario no depende de la disponibilidad, solvencia o decisiones operativas de una plataforma para mover sus activos. También permite utilizar bitcoin y otras redes de manera nativa, realizar transacciones directamente y separar el ahorro a largo plazo de la operativa de compraventa, explica Javier Pastor, director de Formación Institucional de Bit2Me.
- ¿En qué circunstancias no es la mejor opción?
"La autocustodia puede no ser la opción más adecuada para usuarios que gestionan un volumen significativo de criptoactivos sin contar con los conocimientos técnicos necesarios; para quienes necesitan operar con frecuencia y de forma ágil, o para aquellos que desean disponer de soporte y mecanismos de protección en caso de errores, fraude o pérdida de acceso", concluyen desde Kraken.
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