- IGNACIO DEL CASTILLO/ERIC GALIÁN Madrid/Barcelona
El consejo de administración de Parlem Telecom, la operadora virtual de comunicaciones catalana, ha acordado aprobar los principales términos y condiciones vinculantes en relación con la adquisición del negocio de Avatel en Cataluña, Baleares y Levante, sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones, entre ellas el desarrollo de un proceso de due diligence con resultado favorable, según ha señalado Parlem en un comunicado en el BME Growth.
Las negociaciones fueron adelantadas por EXPANSIÓN el pasado 4 de junio, aunque posteriormente se estancaron ante las reticencias de Parlem.
El acuerdo supone, en la práctica, la integración de Parlem en el grupo Avatel, ya que como pago por la adquisición de los activos de Avatel, ésta pasará a controlar el 50,1% del capital de la operadora virtual catalana.
Parlem pasará a controlar el negocio en Cataluña, Baleares y Levante de Avatel mediante la adquisición de la sociedad Fibracat Telecom, S.L.U. así como determinados contratos operativos, que en su conjunto permitirían generar unas sinergias anuales de entre 3,5 y 4,5 millones de euros para la sociedad a cinco años.
Se estima que el perímetro objeto de adquisición, esto es, los activos y los contratos, aportaría un volumen de facturación superior a 20 millones de euros y un EBITDA superior a 6 millones.
Como resultado de esta operación, y aplicando las sinergias previstas, la facturación de Parlem podría superar los 70 millones de euros en el año 2026 y el EBITDA podría situarse en los 14 millones de euros.
Abanca Investment Banking, asesor financiero contratado para el análisis de la operación, ha indicado a Parlem que la operación aportaría valor para el accionista de Parlem.
Ampliación de capital
Como contraprestación a la compra de estos activos, el precio de adquisición de los activos y contratos sería pagadero por Parlem mediante contraprestación no dineraria, consistente en la entrega de acciones de la Parlem procedentes de una ampliación de capital y la emisión de acciones nuevas. La compañía señala que tomando en consideración una valoración (equity value) de Parlem de 84,4 millones de euros (correspondiente a 4,25€ por acción), la valoración de los Activos y Contratos equivaldría a acciones representativas del 50,01% del capital social de Parlem.
La toma de control por parte de Avatel es clave, ya que es necesaria para poder incluir a Parlem bajo el amparo de su contrato mayorista con Masorange. El contrato de Avatel con Masorange es mucho más favorable que el que tiene Parlem, por lo que sólo al integrarse y recibir las nuevas condiciones de alquiler de redes, Parlem generará más ebitda.
A pesar de la toma de control por parte de Avatel, las partes han pactado que la estructura directiva se mantendría sin cambios, bajo el liderazgo del fundador y presidente de Parlem, Ernest Pérez-Mas, y del consejero delegado, Xavier Capellades.
Con la aprobación de los términos y condiciones vinculantes, el consejo de administración de Parlem ha acordado iniciar un proceso de due diligence que incluirá una revisión legal, fiscal y laboral completa de los activos y contratos objeto de la operación. El cierre definitivo de la transacción quedará sujeto a la superación satisfactoria de todas las condiciones de este proceso y a la obtención de las autorizaciones regulatorias pertinentes.
Primera adquisición relevante
Esta es la primera adquisición relevante por parte de Avatel una vez que se cerró el difícil proceso de entrada de nuevos accionistas en el capital, con la llegada de Inveready, el fondo controlado por Josep María Echarri, que también es un accionista de referencia de Parlem.
Telefónica ofrece seguridad anticuántica a 'data centers'Telefónica mejora su oferta y ultima un acuerdo con los sindicatos por los ERETelefónica baja las salidas mínimas del CEV a 4.000 y acerca mucho el acuerdo en el ERE Comentar ÚLTIMA HORA-
19:18
El deseo de Navidad del mercado: que regrese la rentabilidad en la inversión en IA
-
19:10
El deseo de Navidad del mercado: que regrese la rentabilidad en la inversión en IA
-
18:13
Bondalti rebaja al 50% la aceptación mínima de la opa sobre Ercros
-
17:50
El dominio creciente de China sobre Trump
-
17:31
Bruselas permitirá vender coches con motor de combustión más allá de 2035 con limitaciones