Guía Fiscal del Ahorro 2026: transmisión de activos financieros

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Otro año más, el Registro de Economistas Asesores Fiscales (REAF), órgano especializado del Consejo General de Economistas, y EXPANSIÓN elaboran al comienzo del ejercicio la guía fiscal del ahorro, resumiendo la tributación de los diferentes productos en los que podemos invertir nuestros ahorros.

Hoy se aborda la transmisión de activos financieros, que son aquellos valores negociables representativos de la captación y utilización de capitales ajenos, con independencia de la forma en que se documenten.

De este modo, la transmisión, amortización, reembolso, canje o conversión de valores que afecte a estos activos financieros dará lugar a rendimientos del capital mobiliario, que se calcularán por la diferencia entre el valor derivado de la operación mencionada y su valor de adquisición o suscripción. En este cálculo del rendimiento se deberán tener en cuenta los gastos accesorios de adquisición y enajenación pero, por el contrario, estos gastos no se tienen en cuenta para fijar la base de retención.

EJEMPLO

El 1 de julio de 2009 una persona física adquirió 1.000 obligaciones cupón cero de 10 euros de nominal, por las que soportó unos gastos de adquisición de 150 euros. En el momento de la amortización, el 20 de julio de 2025, recibió 15 euros por obligación y soportó unos gastos de amortización de 200 euros.

Solución:

Valor de transmisión 14.800,00

Valor de adquisición 10.150,00

Rendimiento del capital mobiliario 4.650,00

Cuota íntegra* 883,50

(4.650 euros x 19%)

Retención 950,00

(5.000 euros x 19%)

A devolver en la declaración de IRPF 66,50

* Suponiendo que el importe de la base imponible del ahorro en el ejercicio es inferior a 6.000 euros.

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